Кейс 1: экосистема Мурабахи
Банк финансирует покупку оборудования для TechCo: (а) Вакала: логистическая компания приобретает оборудование от имени банка; (б) Кафала: личный поручитель + гарантия клиента; (в) Рахн: оборудование заложено; (г) Иджара: управление счётом передано на аутсорсинг. Каждый элемент независимо соответствует требованиям и выполняет отдельную функцию.
Кейс 2: слои инвестиционного фонда
Фонд назначает: (а) Инвестиционного агента: управляющий активами, фиксированное вознаграждение + поощрительный бонус, фидуциар, обязывающий договор; (б) Субагент по Джуале: взыскатель долгов, на основе результата, необязывающий; (в) Юридическое агентство: фиксированный гонорар. Разные риски/ответственность для каждого типа договора.
Кейс 3: LC в торговом финансировании
Экспортёр обращается за LC в банк: (а) Документарный аккредитив: банк выдаёт обязательство платить при соответствии документов; (б) Гарантия, встроенная в LC: обязательство банка — это гарантия; (в) Вакала в LC: банк проверяет документы; (г) Плата за услугу (соответствующий стандарт): допустима за услугу выдачи LC.
Кейс 4: конфликт Вакалы и гарантии
Проблема: банк назначает одного и того же сотрудника и как инвестиционного агента, и как поручителя за результаты фонда — ЗАПРЕЩЕНО согласно соответствующий стандарт, (конфликтующие роли). Решение: разделить роли — агент как фидуциар (вознаграждения, без гарантии); банк как отдельный поручитель (независимое обязательство).
Структура ответственности по договорам
| Тип договора | Субъект | Отвечает за | Не отвечает за |
|---|---|---|---|
| Вакала | Агент | Небрежность, нарушение инструкций | Рыночные изменения, форс-мажор |
| Инвестиционная Вакала | Агент | Умышленные действия, небрежность, нарушение | Рыночные убытки, недостижение целевой прибыли |
| Джуаля | Работник | Небрежность в ходе работы | Недостижение результата (если не умышленные действия) |
| Наём (Иджара) | Работник | Небрежность, нарушение инструкций | Форс-мажор, нормальный износ |
| Кафала | Поручитель | Выплату долга при дефолте | Требования сверх исходной суммы долга |
| Рахн | Залогодержатель | Обязанность поддерживать, не использовать актив | Повреждения от форс-мажора |
| Ответственность инвестиционного управляющего | Управляющий | Умышленное нарушение, небрежность | Рыночные убытки, целевую прибыль |
Объединяющий принцип
Все договоры раздела D воплощают четыре Макасид: (1) содействие торговле через делегирование/посредничество; (2) защита доверия через правила ответственности (доверенные лица, фидуциары); (3) справедливое распределение риска (каждая сторона несёт подобающий риск); (4) прозрачность (раскрытие, ясные условия). Это позволяет комбинировать договоры без потери шариатской целостности.