Операционный цикл Такафула
Шаг 1 — Сбор взносов (согласно): Взносы определяются с использованием актуарных принципов и статистических методов. Ключевые факторы: (a) Тип риска (фиксированный или переменный); (b) Соотношение «взнос — риск»; (c) Тип и срок покрытия; (d) Указанная страховая сумма. Взносы могут быть равномерными (одинаковыми в каждый период) или корректируемыми на основании опыта выплат.
Шаг 2 — Формирование фонда: Взносы депонируются на страховой счёт участников, который юридически обособлен от счёта оператора. Фонд находится в КОЛЛЕКТИВНОЙ собственности участников, а не оператора.
Шаг 3 — Оценка и обработка требований: При наступлении страхового случая участник уведомляет оператора. Оператор проверяет требование согласно условиям полиса и регламенту. Согласно, возмещение = меньшее из: (i) фактического понесённого убытка или (ii) страховой суммы, указанной в полисе.
Шаг 4 — Инвестирование активов фонда: Оператор (как Мудариб или агент, в зависимости от модели) инвестирует взносы участников в активы, соответствующие шариату: Сукук, акции соответствующих шариату компаний, недвижимость и т. д. Инвестиционный доход поступает на счёт участников.
Шаг 5 — Управление расходами: Оператор вычитает: (a) Выплаты по требованиям; (b) Операционные расходы; (c) Вознаграждение по Вакале. Эти вычеты производятся со счёта участников согласно соответствующий стандарт.
Шаг 6 — Расчёт и распределение излишка: На конец периода оператор рассчитывает излишек = (Взносы + Инвестиционные доходы) − (Выплаты + Операционные расходы + Резервы). Согласно, излишек может распределяться: (a) Пропорционально взносам; (b) Только участникам, не заявившим требований; (c) Нетто выплат; (d) Любым методом, одобренным шариатским советом.
Сценарии взносов участников
| Сценарий | Годовой взнос | Пример | Режим Такафула |
|---|---|---|---|
| Равномерные взносы | Фиксированные на весь срок полиса | 1 000 дирхамов/год в течение 10 лет | Предсказуемы для планирования; оператор может ежегодно корректировать актуарные предположения согласно регламенту. |
| Корректируемые взносы | Меняются на основании опыта выплат или изменений риска | 1 000 дирхамов в 1-й год; 1 200 дирхамов во 2-й год (из-за роста выплат) | Требует согласия участников и прозрачного объяснения оснований корректировки. |
| Коллективная корректировка | Все участники в когорте корректируются совместно на основе опыта фонда | Автомобильный такафул: все участники корректируются при региональном росте выплат | Прозрачно и справедливо; основано на актуарных принципах (соответствующий стандарт). |
| Пополнение при дефиците | К участникам может быть обращено требование внести дополнительные средства, если выплаты превышают резервы | Выплаты = 2 млн; Взносы + Резервы = 1,5 млн; Недостача = 0,5 млн | Согласно, допустимо, если участники обязались в документах полиса. Альтернатива: оператор предоставляет Кард Хасан (беспроцентный заём). |
Шариатский контроль инвестиций фонда (соответствующий стандарт)
Правила инвестирования по Мударабе: При инвестировании фондов участников через Мударабу оператор (Мудариб) должен: (a) Нести расходы, обычно возлагаемые на Мудариба; (b) Не смешивать капитал оператора со средствами участников; (c) Инвестировать только в активы, соответствующие шариату.
Инвестиционное агентство: При инвестировании через инвестиционное агентство (Вакала) оператор получает вознаграждение, но НЕ участвует в инвестиционных доходах. Все доходы идут в Фонд участников согласно соответствующий стандарт.
Требование шариатского соответствия: Оператор должен обеспечить: (1) ОТСУТСТВИЕ процентных инструментов (облигаций, депозитов с Рибой); (2) ОТСУТСТВИЕ долей в запрещённых секторах (алкоголь, свинина, азартные игры, оружие, процентные финансы); (3) ОТСУТСТВИЕ спекулятивных инструментов (деривативов, коротких продаж); (4) Проверка соответствия Шариатским наблюдательным советом.
Блок-схема обработки требований
1. Наступает страховой случай; 2. Участник уведомляет оператора (— в пределах срока полиса или разумного срока); 3. Оператор проверяет требование: (a) Покрывается ли риск полисом? (b) Выполнил ли участник все обязательства (своевременная уплата взносов, добросовестное раскрытие)? (c) Находится ли убыток в пределах лимитов покрытия?; 4. Если требование обоснованно: возмещение = min(фактический убыток, страховая сумма) согласно соответствующий стандарт; 5. Выплата по требованию вычитается со счёта участников (не со счёта оператора).