Почему стандарты о долге важны
В традиционном исламском банкинге активы преимущественно финансируются через Мурабаху (кредитные продажи по модели «себестоимость плюс наценка»). Это порождает долг клиента перед банком. За несколько месяцев банк может накопить сотни миллионов в виде дебиторской задолженности по Мурабахе. Стандарты о долге отвечают на критически важные вопросы: может ли банк продавать такую задолженность? По какой цене? Кому? Что происходит при дефолте клиента? А если клиент несостоятелен? Как разрешаются споры между кредиторами и должниками?
Шесть ключевых стандартов
| Стандарт | Основная тема | Ключевой контроль |
|---|---|---|
| the Sale of Debt standard | Продажа долга (Бай ад-дайн) | Долги могут продаваться третьим лицам только за неденежное встречное предоставление; продажа должнику допустима с ограничениями |
| the Debt Set-Off standard | Расчёт путём зачёта (Мукассах) | Две стороны могут погасить взаимные долги путём зачёта; условия зависят от типа долга и равенства |
| the Hawalah standard | Хавала (перевод долга) | Должник может попросить третье лицо уплатить от его имени; при согласии кредитора первоначальный должник освобождается |
| the Procrastinating Debtor standard | Промедляющий должник | Платёжеспособный должник, отказывающийся платить, может столкнуться с ускорением платежей, продажей активов и благотворительными штрафами; финансовые штрафы не допускаются |
| the Insolvency standard | Несостоятельность (Ифлас) | Когда долги превышают активы, суд объявляет о несостоятельности; активы секвестируются и распределяются пропорционально между кредиторами |
| the Loan (Qard) standard | Заём (Кард) | Беспроцентный заём взаимозаменяемого имущества; заимодавец не может требовать дополнительной выгоды, хотя добровольные подарки допустимы |
Как эти стандарты взаимосвязаны
соответствующий стандарт (Продажа долга) находится в начале цепочки: он определяет, можно ли и как секьюритизировать или продавать долги на рынке. соответствующий стандарт (Зачёт), соответствующий стандарт (Хавала) и соответствующий стандарт (Кард) — инструменты расчётов и реструктуризации: они позволяют кредиторам и должникам управлять долгом без простой денежной оплаты. соответствующий стандарт (Промедляющий должник) и соответствующий стандарт (Несостоятельность) — средства защиты: они защищают кредиторов, когда должники задерживают платежи или полностью перестают платить. Вместе они образуют каркас для всего жизненного цикла исламского долга — от возникновения и управления до расчёта и взыскания.