Разбор 1. Товарная Мурабаха, которая пошла не так
Глобальный исламский банк (GIB) предлагает товарную Мурабаху для личного финансирования: (1) Клиент подаёт заявку через мобильное приложение на $100 000; (2) Система покупает 50 тонн никеля на LME через брокера Alpha; (3) Система продаёт никель клиенту по себестоимости + 8% = $108 000, подлежащих оплате в течение 48 месяцев; (4) Клиент уполномочивает GIB «заняться логистикой»; (5) GIB продаёт брокеру Beta за $100 000 наличными; (6) $100 000 зачисляются клиенту; (7) Брокеры Alpha и Beta являются дочерними компаниями одной и той же торговой группы; (8) Сертификаты на никель ссылаются на смешанные партии на складе; (9) Совет по шариату одобрил продукт 4 года назад — центральный банк теперь требует доказательств «подлинного перехода права собственности на товар».
| Тема | Вывод | Соответствует? |
|---|---|---|
| Мурабаха | Банк покупает товар — необходим подлинный переход права собственности | ✅ Если подлинный |
| Мурабаха | Уполномочивание «заняться логистикой» = делегирование продажи | ❌ Замаскированное агентство |
| Таваррук | Смешанные партии на складе — товар НЕ различим | ❌ |
| Таваррук | Брокеры Alpha и Beta имеют общего владельца — круговая схема | ❌ |
| Таваррук | Единая заявка связывает кредитную покупку и перепродажу | ❌ |
| Таваррук | Уполномочивание «заняться логистикой» = делегирование учреждению | ❌ |
| Таваррук | Клиент не играет активной роли в перепродаже | ❌ |
| Этика фетвы | Одобрение 4-летней давности + новые регуляторные требования = необходима новая фетва | ❌ |
Разбор 2. Салям и Истиснаа: выбор правильной структуры
Запрос А: Пшеничный фермер нуждается в $200 000 для финансирования посевной кампании; ожидает собрать 500 тонн пшеницы сорта А через 6 месяцев. → Салям: пшеница взаимозаменяема; фермеру нужен полный капитал авансом; строгие спецификации (белок ≥12%, влажность ≤14%); поставка через 6 месяцев; НЕ с конкретной фермы.
Запрос Б: Технологическая компания нуждается в $500 000 для строительства индивидуального дата-центра; проект на 12 месяцев. → Истиснаа: индивидуально изготовленный объект; гибкая оплата (20% авансом, промежуточные платежи); детальные технические спецификации; производитель не может исключать ответственность за недостатки; банк может заключить Параллельный Истиснаа.
Если пшеничный фермер поставит только 400 тонн: Покупатель может: (a) принять 400 тонн и востребовать пропорциональный капитал за недопоставленные 100 тонн, (b) дождаться оставшихся 100 тонн, или (c) аннулировать сделку и востребовать весь капитал. Покупатель НЕ МОЖЕТ требовать компенсацию за упущенную выгоду.