Определение и отличие от Бай' аль-'Ина
Таваррук (монетизация): покупка товара в кредит/отсрочку (по Мусавама или Мурабаха) с последующей продажей ТРЕТЬЕЙ СТОРОНЕ за наличные деньги для получения ликвидности.
Бай' аль-'Ина (запрещённый): покупка в кредит/отсрочку с последующей обратной продажей ТОЙ ЖЕ СТОРОНЕ по более низкой наличной цене.
Критическое отличие: при таварруке наличная продажа осуществляется ТРЕТЬЕЙ СТОРОНЕ. При 'Ина наличная продажа возвращается первоначальному продавцу.
Десять контрольных условий монетизации
| № | Контрольное условие | Практическое значение |
|---|---|---|
| 1 | Выполнены все требования Мурабаха/Мусавама | Реальный товар, продавец владеет им до продажи, обязующее обещание только одной стороны |
| 2 | Товар чётко идентифицирован и отделён | Физически отделён ИЛИ идентифицирован по номерам складских сертификатов |
| 3 | Если товар отсутствует, клиент получает полное описание с количеством и местом хранения | Сделка должна быть РЕАЛЬНОЙ, а не фиктивной |
| 4 | Товар фактически или конструктивно получен покупателем | Не остаётся дополнительных условий или процедур для получения |
| 5 | Перепродажа ТРЕТЬЕЙ СТОРОНЕ — не обратно первоначальному продавцу | Никакого возврата по предварительному соглашению, сговору или традиции — предотвращает Ина |
| 6 | Кредитная покупка и наличная перепродажа НЕ связаны | Клиент сохраняет право оставить товар |
| 7 | Клиент не может поручить учреждению или его агенту продать | Исключение: если это требуется нормативными актами, разрешается только ПОСЛЕ фактического/конструктивного получения |
| 8 | Учреждение не должно организовывать третью сторону как посредника для перепродажи клиента | Перепродажа должна быть независимым решением клиента |
| 9 | Клиент продаёт самостоятельно или через агента, ОТЛИЧНОГО от учреждения | Клиент должен иметь подлинную автономию в перепродаже |
| 10 | Учреждение предоставляет клиенту информацию, необходимую для продажи | Клиент должен иметь практическую возможность продавать независимо |
Контрольные условия, когда учреждение является бенефициаром
Когда самому учреждению нужны наличные: таваррук НЕ является способом инвестирования или финансирования — это крайняя мера. Учреждения НЕ должны использовать его как рутинный инструмент мобилизации ликвидности. Допустим только при дефиците ликвидности, который может прервать операции. Сначала необходимо исчерпать Мударабу, инвестиционное агентство, Сукук и фонды.
Проблема «организованного таваррука»
Допустимый таваррук: клиент подлинно выбирает и владеет товаром; клиент независимо решает продать; продаёт стороне, не связанной с банком; сохраняет возможность не продавать.
Признаки недопустимого (организованного) таваррука: банк предварительно организует всю цепочку; клиент так и не получает подлинного контроля над товаром; перепродажа автоматическая; товар возвращается первоначальному продавцу через круговую схему; клиент поручает банку продать; весь процесс завершается за минуты по единому комплекту документов.