Определение и допустимость
Прибыль означает сумму, полученную сверх первоначального капитала или стоимости в финансово-инвестиционной деятельности. Допустимая прибыль является результатом допустимой сделки (продажа, аренда, партнёрство), соответствующей нормам шариата. Недопустимая прибыль является результатом запрещённой сделки (проценты, запрещённые товары, недействительные договоры).
Ключевые правила определения ставки прибыли
| Правило | Детали |
|---|---|
| Нет верхнего предела | Верхнего предела на прибыль НЕ существует при условии взаимного согласия. Следует соблюдать ценности доброты, довольства и снисхождения (моральное, а не юридическое ограничение). |
| Регуляторные ограничения | Регуляторы НЕ должны ограничивать прибыль, кроме ситуаций монополии, чрезвычайных обстоятельств или явного общественного интереса. |
| Кредит против наличных | Допустимо устанавливать более высокую цену в кредит по сравнению с ценой за наличные, ПРИ УСЛОВИИ: (а) наценка включена в момент продажи, (б) сумма долга НЕ увеличивается в связи с любой просрочкой платежа. |
| Фиксированный или процентный | Прибыль может быть фиксированной суммой ИЛИ процентом от стоимости — оба варианта допустимы. |
| Использование ориентира | Допустимо использовать установленные ориентиры (SOFR и др.) для определения прибыли на стадии Ваад (Wa'ad) или при заключении договора. КРИТИЧЕСКИ ВАЖНО: общая цена должна быть зафиксирована и НЕ должна меняться вслед за последующим движением ориентира. |
Распределение прибыли в Мударабе
- Переменные соотношения допустимы: для разных сроков могут устанавливаться разные соотношения прибыли. Разные ставки могут применяться при достижении пороговой нормы доходности. КРИТИЧЕСКИ ВАЖНО: ни одна из сторон не может быть ПОЛНОСТЬЮ лишена прибыли.
- Нижняя граница инвестиционной активности: поставщик капитала может оговорить минимальную ожидаемую прибыль. НО: гарантировать капитал или прибыль либо то и другое вместе НЕ допустимо.
Обязательное раскрытие информации и запрет на обман
- Учреждение ОБЯЗАНО раскрывать метод расчёта прибыли.
- Клиентам должна быть предоставлена возможность запрашивать сведения о методах расчёта.
- Методы должны быть раскрыты в рекламных и маркетинговых материалах.
- В договорах: раскрывать общую цену ИЛИ себестоимость + прибыль (паушальная сумма или процент).
- Там, где ставка прибыли привязана ко времени, НЕДОПУСТИМО переносить сроки долга, увеличивая прибыль или общую сумму путём продления срока.
- Методы, вводящие в заблуждение или носящие обманный характер, должны быть исключены.
Скидка за досрочное погашение (Да' ва Та'аджжаль)
Зеркальная сторона проблемы реструктуризации — случай досрочного погашения. Должник, способный погасить обязательство по Мурабаха раньше срока, может получить от банка скидку — но только при строгом условии: скидка НЕ должна была быть оговорена в первоначальном договоре. Оговорка о скидке при подписании заново вводит логику временно́й стоимости денег, которую закрывает запрет рибы; она оценивала бы долг по сроку его непогашения, а это именно то, что запрет запрещает.
Классическая формулировка — да' ва та'аджжаль — «уступи и ускорь». Дискреционная скидка, предоставленная банком в момент досрочного погашения, допустима, поскольку трактуется как односторонняя уступка, а не договорное право. Некоторые современные регуляторные режимы требуют от учреждений предоставлять скидки в порядке защиты прав потребителей; там, где регулирование предписывает скидку, действует та же фикхская дисциплина: скидка допустима как направленное послабление, но не может быть включена в первоначальный договор.
Бухгалтерский учёт и практики проводок
Два пояснения о соотношении шариатской действительности и бухгалтерских решений: во-первых, учреждение может принять обычные бухгалтерские практики, требуемые надзорными или регуляторными органами, — включая методы, определяющие прибыль на основе годового процента от непогашенной суммы финансирования, — при условии, что сами практики совместимы с шариатом, а общая цена продажи остаётся фиксированной величиной с полным раскрытием. Во-вторых, внутренние решения по проводкам (отделять ли счёт прибыли от счёта расходов, как распределять прибыль по периодам) не затрагивают саму договорную связь между учреждением и клиентом; это бухгалтерские конвенции, а не изменения договора.