Определение: исламское перестрахование (соответствующий стандарт)
Исламское перестрахование (Ре-такафул): «Соглашение между страховыми компаниями от имени страховых фондов, находящихся под их управлением, о выработке механизма для передачи (цедирования) части рисков, с которыми могут столкнуться страховые фонды. На основе такого соглашения формируется перестраховочный фонд с обособленной правосубъектностью и независимой финансовой ответственностью посредством внесения взносов из страховых фондов, уплаченных страховыми клиентами на основе пожертвования».
Проще говоря: операторы такафула объединяют риски, передавая часть своей подверженности перестраховщику (цедирующая компания) в обмен на взносы (премию).
Зачем нужно перестрахование
Защита от катастроф: Отдельный оператор такафула может не иметь достаточного капитала для покрытия катастрофического события (землетрясения, скопления крупных аварий). Перестрахование передаёт катастрофический риск в более крупный пул.
Эффективность капитала: Перестраховывая, операторы освобождают капитал для других возможностей вместо резервирования крупных сумм на хвостовые риски.
Управление склонностью к риску: Некоторые операторы предпочитают подписывать только небольшие индивидуальные риски и передавать крупные риски перестраховщикам.
Методы перестрахования (соответствующий стандарт, –5)
Выборочное перестрахование: Цедирующая компания такафула представляет каждый индивидуальный риск перестраховщику с полной информацией. Перестраховщик одобряет или отклоняет каждый риск. Пример: Автостраховщик передаёт требование по роскошному автомобилю стоимостью 500 тыс. дирхамов перестраховщику для одобрения.
Всеобъемлющее перестрахование (перестраховочное соглашение): Перестраховщик обязуется принимать все риски, подпадающие под условия подписанного соглашения. Пример: «Мы принимаем все автомобильные требования от 100 тыс. до 500 тыс. дирхамов по полисам, выданным цедирующей компанией».
Перестрахование с разделением риска: Перестраховщик покрывает процент каждого полиса (например, 50 % всех автомобильных требований). Цедирующая компания удерживает 50 %.
Эксцедентное перестрахование (сверх убытка): Цедирующая компания удерживает все требования до указанного лимита (например, 100 тыс. дирхамов), а перестраховщик покрывает сверх этого. Пример: Цедент платит первые 100 тыс. дирхамов каждого требования; перестраховщик — следующие 400 тыс. дирхамов.
Перестрахование агрегированных убытков: Перестраховщик покрывает убытки сверх определённой агрегированной суммы. Пример: «Перестраховщик покрывает требования, превышающие 2 млн дирхамов в сумме за год».
Исламское — традиционное перестрахование (соответствующий стандарт)
| Аспект | Исламское перестрахование | Традиционное перестрахование |
|---|---|---|
| Основа отношений | Сотрудничество и пожертвование (Табарру) — аналогично первичному Такафулу. | Обмен (Муавада) — перестраховщик покупает премию и продаёт защиту ради прибыли. |
| Статус перестраховочного фонда | Обособленное юридическое лицо с независимой ответственностью. Принадлежит участвующим цедирующим компаниям. | Собственный капитал компании. Перестраховщик владеет премиями и несёт риск. |
| Обращение с излишком | Излишек возвращается цедирующим компаниям (представителям участников) согласно соответствующий стандарт. Перестраховщик НЕ получает долю излишка. | Перестраховщик владеет премиями и излишком как прибылью. |
| Шариатское соответствие | Основано на сотрудничестве; избегает Гарара через прозрачные условия; инвестиции в соответствующие шариату активы. | Предполагает Гарар (неопределённые результаты); может инвестировать в процентные или запрещённые активы. |
| Допустимость в Такафуле | Допустимо. Предпочтительный метод. соответствующий стандарт: «Допустимо перестраховываться у исламских перестраховочных компаний». | Недопустимо как основное перестрахование. соответствующий стандарт: Допустимо только «как переходное соглашение, обусловленное общественной потребностью, достигающей уровня необходимости». |
Перестрахование у традиционных компаний: разрешено только по необходимости (соответствующий стандарт)
Правило: «Недопустимо для исламских страховых компаний перестраховываться у традиционных перестраховочных компаний, за исключением случаев, когда такое перестрахование требуется как переходное соглашение, обусловленное общественной потребностью, достигающей уровня необходимости».
Сценарий необходимости: На рынках, где исламская перестраховочная ёмкость ограничена или отсутствует (например, новый рынок с небольшим числом ре-такафул провайдеров), операторы такафула могут перестраховываться у традиционных перестраховщиков для удовлетворения потребностей участников. Это временная мера до развития исламской перестраховочной ёмкости.
Контроль при использовании традиционного перестрахования (соответствующий стандарт): (1) Перестраховываться у исламских перестраховщиков в максимально возможной степени; (2) Не держать денежные резервы для требований традиционного перестрахования (избегать процентных депозитов); вместо этого согласовывать удерживаемые средства, которые могут инвестироваться через Мударабу; (3) Держать периоды традиционного перестрахования короткими и соразмерными фактической потребности; (4) Получать одобрение Шариатского наблюдательного совета до привлечения традиционных перестраховщиков; (5) Минимизировать использование традиционного перестрахования; ШНС осуществляет мониторинг.
Возмещения и комиссии от традиционных перестраховщиков (соответствующий стандарт)
Суммы покрытия: Исламские компании МОГУТ ПОЛУЧАТЬ суммы страхового покрытия от традиционных перестраховщиков (т. е. при выплате требования цедирующая компания получает платёж). Это законное урегулирование требований.
Перестраховочная комиссия: НЕДОПУСТИМО получать перестраховочную комиссию от традиционных перестраховщиков. Комиссия по существу является скрытой прибылью за содействие перестраховочному соглашению — замаскированная Риба. Однако компания МОЖЕТ договариваться о скидках с премии.
Возвраты излишка: Исламские компании НЕ могут принимать перераспределение страхового излишка (возвраты) от традиционных перестраховщиков. Обращение с излишком различается в традиционном перестраховании, и смешение недопустимо. Участники получают излишки только по исламским механизмам.